Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchange Rate) là gì?
Định nghĩa
Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchange Rate) là tỷ giá mua/bán ngoại tệ được thỏa thuận hôm nay nhưng thực hiện giao nhận tại một ngày trong tương lai (1-12 tháng). Công thức tính: F = S × [(1 + rd × t) / (1 + rf × t)], trong đó F = tỷ giá kỳ hạn, S = tỷ giá giao ngay (spot), rd = lãi suất đồng nội tệ (VNĐ), rf = lãi suất đồng ngoại tệ (USD), t = thời gian (năm). Ví dụ: Spot USD/VNĐ = 25.500, rd = 5%/năm, rf = 5,3%/năm, kỳ hạn 3 tháng → F = 25.500 × (1 + 5%×0,25)/(1 + 5,3%×0,25) = 25.481 → VNĐ lên giá kỳ hạn (do lãi suất VNĐ < USD). DN nhập khẩu dùng forward để cố định chi phí nhập hàng. Đề thi treasury: tính forward rate, xác định premium/discount, quyết định hedge.
Thuật ngữ tiếng Anh
| Tiếng Việt | English |
|---|---|
| Tỷ giá kỳ hạn | Forward Exchange Rate |
Chuyên mục: Tiền tệ & Ngoại hối · Xem tất cả thuật ngữ