Rủi ro thị trường (Market Risk) là gì?
Định nghĩa
Rủi ro thị trường (Market Risk) là rủi ro tổn thất từ biến động giá thị trường: lãi suất, tỷ giá, giá cổ phiếu, giá hàng hóa. Ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị danh mục đầu tư/kinh doanh (trading book) của ngân hàng. Phân loại:
-
(1) Rủi ro lãi suất: trái phiếu giảm giá khi lãi suất tăng;
-
(2) Rủi ro tỷ giá: vị thế ngoại tệ mở bị lỗ khi tỷ giá biến động;
-
(3) Rủi ro giá cổ phiếu: danh mục đầu tư CK giảm giá;
-
(4) Rủi ro giá hàng hóa: vàng, dầu.
Đo lường: VaR (Value at Risk) — mức tổn thất tối đa trong 1 ngày/10 ngày ở mức tin cậy 99%. VaR VCB 2025: ~200 tỷ (0,01% tổng tài sản). Basel III yêu cầu tính vốn cho market risk theo FRTB (Fundamental Review of the Trading Book). Đề thi: tính VaR đơn giản, giải thích ý nghĩa.
Thuật ngữ tiếng Anh
| Tiếng Việt | English |
|---|---|
| Rủi ro thị trường | Market Risk |
Chuyên mục: Quản trị rủi ro · Xem tất cả thuật ngữ