Bỏ qua điều hướng

Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchange Rate) là gì?

Tiền tệ & Ngoại hối

Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchange Rate) là gì?

Định nghĩa

Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchange Rate) là tỷ giá mua/bán ngoại tệ được thỏa thuận hôm nay nhưng thực hiện giao nhận tại một ngày trong tương lai (1-12 tháng). Công thức tính: F = S × [(1 + rd × t) / (1 + rf × t)], trong đó F = tỷ giá kỳ hạn, S = tỷ giá giao ngay (spot), rd = lãi suất đồng nội tệ (VNĐ), rf = lãi suất đồng ngoại tệ (USD), t = thời gian (năm). Ví dụ: Spot USD/VNĐ = 25.500, rd = 5%/năm, rf = 5,3%/năm, kỳ hạn 3 tháng → F = 25.500 × (1 + 5%×0,25)/(1 + 5,3%×0,25) = 25.481 → VNĐ lên giá kỳ hạn (do lãi suất VNĐ < USD). DN nhập khẩu dùng forward để cố định chi phí nhập hàng. Đề thi treasury: tính forward rate, xác định premium/discount, quyết định hedge.

Thuật ngữ tiếng Anh

Tiếng Việt English
Tỷ giá kỳ hạn Forward Exchange Rate

Chuyên mục: Tiền tệ & Ngoại hối · Xem tất cả thuật ngữ

Kiến thức này có trong đề thi tuyển dụng ngân hàng

Luyện thi với đề mô phỏng thực tế, chấm điểm tức thì

T
thithu.com

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung câu hỏi trên thithu.com chỉ mang tính chất luyện tập và tham khảo, không đại diện cho đề thi chính thức của bất kỳ tổ chức nào. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về kết quả thi thực tế của người dùng.