Phái sinh ngoại hối — FX Derivatives (Forward, Swap, Option) là gì?
Định nghĩa
Phái sinh ngoại hối (FX Derivatives) là các hợp đồng tài chính cho phép doanh nghiệp phòng ngừa (hedge) rủi ro biến động tỷ giá. Ba sản phẩm chính tại VN:
- (1) Forward (Kỳ hạn): mua/bán ngoại tệ ở tỷ giá thỏa thuận hôm nay, giao nhận trong tương lai (1-12 tháng).
VD: DN nhập khẩu ký forward mua USD kỳ hạn 3 tháng → cố định chi phí nhập hàng;
-
(2) Swap (Hoán đổi): giao dịch 2 chân — mua spot + bán forward (hoặc ngược lại) cùng lúc → quản lý thanh khoản ngoại tệ;
-
(3) Option (Quyền chọn): mua quyền (không nghĩa vụ) mua/bán ngoại tệ ở giá strike → linh hoạt hơn forward nhưng có phí premium.
Doanh số FX derivatives VN 2026: ~50 tỷ USD/năm. Ngân hàng mạnh: VCB, BIDV, HSBC, Standard Chartered. Đề thi treasury: tính tỷ giá forward, phân biệt hedging vs speculation.
Thuật ngữ tiếng Anh
| Tiếng Việt | English |
|---|---|
| Phái sinh ngoại hối | FX Derivatives (Forward, Swap, Option) |
Chuyên mục: Tiền tệ & Ngoại hối · Xem tất cả thuật ngữ