Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (Cash Conversion Cycle — CCC)
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (Cash Conversion Cycle — CCC) đo lường số ngày từ khi doanh nghiệp bỏ tiền mua nguyên vật liệu đến khi thu được tiền bán hàng. Công thức: CCC = DSI (ngày tồn kho) + DSO (ngày thu tiền) − DPO (ngày trả nhà cung cấp). CCC ngắn → vốn quay nhanh → ít cần vay ngân hàng. CCC dài → DN cần nhiều vốn lưu động → tăng nhu cầu vay vốn. Ví dụ: DSI 60 ngày + DSO 45 ngày − DPO 30 ngày → CCC = 75 ngày (DN cần tài trợ vốn cho 75 ngày). CCC âm (hiếm): DN thu tiền trước khi trả nhà cung cấp (VD: siêu thị bán lẻ). Ngân hàng sử dụng CCC khi thẩm định cho vay vốn lưu động — CCC là cơ sở tính hạn mức tín dụng ngắn hạn. Thuật ngữ này thường xuất hiện trong đề thi thử Vietcombank và các kỳ thi tuyển dụng ngân hàng.